전문가들 “절세부터…저축보다는 투자를”

한국은행이 11일 금융통화위원회에서 기준금리를 기존 1.75％에서 사상 최저수준인 1.50％로 인하하면서, 이자소득에 생활자금의 상당 부분을 의존하는 은퇴생활자들의 자산운용에도 비상이 걸렸다.

이미 낮아질 대로 낮아진 은행 예금 금리가 더 하락할 것으로 예상되고, 금리연동형 보험상품의 환급금을 좌우하는 공시이율도 떨어질 수밖에 없기 때문이다.

지난해부터 기준금리가 차례로 내려가면서, 은행 예금금리는 이미 대부분 1％대로 떨어져 물가상승률과 이자소득세 등을 감안하면 ‘제로금리’나 다름없다.

한국은행이 발표한 ‘4월 중 금융기관 가중평균금리’ 자료를 보면 개인고객이 많이 가입하는 은행권 1년 정기예금 평균금리는 전달보다 0.17％포인트 떨어진 1.84％를 기록해 사상 처음으로 1％대에 진입했다.

삼성·교보·한화생명 등 대형 손보사들의 저축성 보험 공시이율도 지난해 5월 3.95％∼3.98％를 기록했으나 이달 초에는 3.02％∼3.25％까지 떨어졌다.

우리은행의 신현조 PB팀장은 “작년에서 올해 사이에 예금 금리가 약 1％포인트 인하했다고 하면 크지 않아 보이지만, 실질적으로는 기존 3％에서 2％로 떨어졌다고 가정하면 수익이 30％ 줄어든 셈”이라며 “예금이 10억원이 넘더라도 한 달에 200만원도 받지 못하는 시대”라고 설명했다.

그는 “많은 이들이 은퇴 후 유동자산을 연금상품이나 월이자지급식 정기예금, 펀드 등에 가입해 관리하는데, 이미 1∼2년 전에 이런 상품에 가입한 고객들의 수령금액 감소가 현실화하고 있다”며 “기준금리 인하 이후 내달 공시이율 등에 반영된다면 감소폭은 더 커질 것”이라고 내다봤다.

이자수익의 감소폭이 더 줄어들 수밖에 없는 만큼, 예금 이외의 상품을 적극적으로 이용해야 한다는 것이 자산관리 전문가들의 공통된 조언이다.

기업은행 WM사업부의 이영아 과장은 “이제 예금은 더 이상 재테크가 아니라 보관의 수단이라고 봐야 한다”며 “여전히 목돈을 만들 수 있는 좋은 수단이 예금이지만, 수익을 기대할 수는 없고 오히려 자산의 실질 가치가 쪼그라드는 것”이라고 설명했다.

그러면서 “초저금리 시대 재테크의 첫 번째 원칙은 절세에서 시작하라는 것이고, 그 다음이 저축보다는 투자에 나서라는 것”이라고 덧붙였다.

자산이 많은 이들은 비과세 연금보험, 상대적으로 적은 서민은 재형저축 등에 우선 가입하고 다음으로는 자산을 투자 쪽에 조금 더 비중을 둬 관리하라는 것이다.

이 과장은 “저축과 투자의 비율을 1대2 정도로 잡으라고 조언하고 있다”면서 “기대수익 4∼5％의 공모주펀드 등 중위험·중수익 상품을 추천하고, 만약 투자 경험이 있는 분이라면 유럽 등 해외 펀드도 대안이 될 수 있다”고 밝혔다.

신현조 팀장도 “실질 제로금리 시대인 만큼, 이제 자산의 일부를 펀드·주식 등 투자상품으로 넣는 것은 필수”라며 “주식형 펀드에 가입하라는 안내를 많이 하고, 지난해 달러에 이어 올해는 엔화를 사라고 권유하고 있다”고 거들었다.

연합뉴스